作者瑞克张
由子弹财经制作
对于电子烟工业来说，2020年可谓冰火两重天。
一方面，品牌巨头悦刻和制作巨头Mike Well双双突破资金壁垒市场，成功登陆美港股，成为为@注入巨资的风险投资人2018年以来的[email protected]工业 提供了出路和希望。
2021 年 1 月 22 日晚，悦刻RELX 在纽约证券交易所上市。截至当日收盘，股价已上涨145.9%，市值突破450亿美元；而悦刻RELX于2020年7月IPO。 麦克维尔母公司[email protected]制造企业“斯莫尔国际”，截至2月19日收盘linx电子烟代工厂，股价报每股71港元，比12.4港元的发行价高出近6倍。
另一方面，电子烟这个没有核心竞争力的中小品牌，遇到了最艰难的市场境地，大部分已经解散。
2020年初，福禄被曝拖欠两个月工资，暴力裁员，拖欠经销商装修； 3月，罗永浩平台的“小野电子烟”也进行了彻底改造，官网@k5已全部删除@相关信息；与此同时，初创公司电子烟品牌爱的Prey在裁员后解散。员工和老板最后一次见面是在派出所； 6月，一年内完成3轮融资的电子烟品牌灵豹LINX被确认解散团队，办理注销手续……
根据天眼查App，以工商登记为准。截至2020年7月，我国已有1800多家电子烟相关企业被注销或撤销。
这种市场的情况也让那些幸存下来的电子烟公司如履薄冰。越来越多的企业开始收缩在中国的布局，试图利用海外市场的发展来弥补损失。
当然，在这种氛围下，电子烟行业的发展前景也遭到了媒体的诟病，幸存的电子烟企业也纷纷降低了对市场的发展预期。
不过，近日行业协会公布的一组数据显示，中国电子烟将在2021年迎来新一轮发展高潮。
1、出海都依赖麦克维尔
中国电子烟产业委员会最新公布的数据显示，2020年国内电子烟市场已成为全球第三大市场，而中国是全球最大的电子烟生产国和出口国已经占全球电子烟产量的近90%。另外电子烟在全球范围内增长迅速，在英国和美国的雾化电子烟渗透率分别达到了50.4%和32.4%。
这彻底激起了很多电子烟企业语2021年做大事的野心。而在中国最大的电子烟代工企麦韦尔工厂附近，订购人群消失的东西又出现了。
这样的情况和2019年第一轮开发的电子烟颇为相似，当时为了抢Mcwell的电子烟工业核心工厂的产能，供应链经理甚至很多品牌的我都经常呆在深圳，每次下单都和工厂管理层做公关。
其实电子烟与其他消费电子行业的品牌运营非常相似。 oem贴牌代工是大多数品牌的正常选择。
2019年市场高潮，这个方法最快能把产品放进市场，而2020年市场遇冷在中国，代工production已经成为很多品牌保有实力。杀手。
毕竟市场遇到问题的时候，在抗风险能力方面，轻资产的总占比要高很多。
即使是顶级品牌，大部分产品仍然采用委托制造模式。当然，他们也是麦威的核心合作伙伴和甲方。
据业内人士反馈，这种操作方式更像是手机中的小米。可以通过与厂商定制一些技术来实现产品差异化，不会为了降低成本而触及核心技术研究。
这也是为什么目前主流的电子烟模型仍被业界视为轻资产的原因。但是这个模型有一个非常大的缺点。
那就是对核心厂商的高度依赖，不仅是产能方面，还有技术方面。因为品牌不控制产能，为了保证生产进度，所有相关的技术研发都必须严格按照厂家的标准和条件来执行，或者必须简单的提出标准，厂家才会采购或代表其开发相关产品技术。
而这也难免让很多电子烟品牌产品的核心技术非常相似。毕竟作为制造商，尤其是像McWell这样拥有全链路产能的电子烟制造大公司，为了追求利润，没有动力去追求单一品牌的技术，调整自己的生产线。
这也带来了另外一个很有趣的现象：由于各大品牌已经是Mcwell的核心客户，与业务的联系非常紧密，所以每个业务都受到Mcwell产能的很大影响。大。
对于头部品牌如此，其他中小型电子烟品牌也是如此。
所以电子烟业界一直说：就是中国品牌出海，实际结果要看麦克威尔是否有产能。
2、一个注重内功修炼的博德
当然，并非所有电子烟品牌都将oem委托制作作为核心竞争力。
曾经被业界视为另类并投入巨资掌握电子烟工业链所有技术能力的博德，在2021年初看到了品牌快速推进和发展的希望。
烟油、烟弹以及雾化核心，这些都是电子烟品牌长期发展必须掌握的核心技术。 市场Mainstream 那些基于供应链整合的轻资产电子烟品牌，大多将这些技术打包给第三方或者干脆请代工厂解决。
但博德不是。
自品牌成立以来，这家电子烟企业在电子烟核心技术上投入巨资，不依赖上游供应商，专注产品、模具技术，掌握烟油、雾化核心等核心技术。
这是业界一直不看好的产品技术模式。
毕竟这个模式初期投入太大，短期内能看到的收益并不明显。另外，2019年大家都需要赚快钱，顾不上。 2020年市场气氛不好，大家都想降低风险，不敢投资。这使得 BOD 几乎成为行业的“另类”。
但也正是因为这种致命技术的“一根肋骨”。经过两年的积累，BDO在电子烟各项核心技术上的突破，已经是其他品牌无法企及的。
就在去年 9 月，Platinum 提交了上市前烟草申请 (PMTA) 的所有 SKU，包括 3 个硬件和 6 个烟油linx电子烟代工厂，并通过了美国食品和药物管理局 (FDA) 的第二轮审核。这意味着Platinum PMTA已进入实质性科学审查阶段。
PMTA可以算是业内最高标准，尤其是烟油部分审核极其严格，类似处方药或疫苗上市前的两阶段实验，对产品质量要求极高和企业技术实力。
更引人注目的是，只有来自 Pride 的一家中资公司在 9 月 9 日截止日期前提交了烟油 PMTA 申请，这意味着在未来很长一段时间内，美国烟油市场将只有一名中资烟油白金玩家。
也就是说，现在包括行业大佬
Bride在这方面取得了领先优势，其产品在美国市场的竞争力可想而知。
当然，在BOD之前，已经有一批中国电子烟公司提交了PMTA申请，但无一例外都是硬件PMTA申请，没有一家公司涉足烟油PMTA。
业内人士认为，研发成本高是重要原因之一。毕竟国内的烟油企业大多是各种电子烟品牌的代工，并没有动力自行申请美国认证。中国主流电子烟企业根本没有在烟油研究上投入太多。
此外，BOD在投入巨资掌握电子烟所有技术的同时，还首创了自建生产线。相关行业人士爆料称，看到2021年全球市场扩容的机会，BOD近期一直在增加产能，预计到6月份将比春节期间产能扩大10倍。
此外，与大多数中国电子烟品牌将所有生产委托给OEM不同，博德采用EMS模式进行产能扩张，即从设计到原材料订购，再到半成品的生产。制成品。而且各种配件的采购都是BODE负责，代工厂只是组装。
关键是确保自身产能落地，公司还订购了15条自动化生产线，从设备厂商安装到组装它们的代工factory
BOD合伙人兼CMO方辉告诉子弹财经，为了提高产能的供应能力，BOD还将在供应链中实施JIT（Toyota Real Time Production System）系统。即BOD-EMS总装厂-数百家材料供应商实时连接，材料和零部件供应商将根据总装厂的节奏灵活生产并实时交付。
另外，BOD的烟油是由自己的工厂生产的。目前BOD有两个来自工厂，一个在新泽西，一个在深圳，资料显示BOD自己的烟油factory扩张计划也同步启动。
因此，不少关注该行业的媒体认为，与其他不断争夺代工厂产能的轻资产品牌相比，长期在技术和生产上的博德，已经迎来了世界。 市场最好的扩张机会。
3、华为是大乌龟
Bride 通过在技术领域的长期投资获得了目前的市场 优势。
在PMTA刚刚取得突破后，BOD在四年内投入了1亿多人民币的巨额资金，进行了无数的实验和临床研究，但这些投入和努力将转化为长期竞争力。
由于Pride在电子烟领域的投入和研发实力，有人称其为“电子烟的华华”。
毕竟华为在通信领域锁定了30年的技术赛道，不遗余力地投入巨资，不仅是麒麟芯片，还有5G标准和专利。目前的华为，即使被美国无耻打压，依靠强大的技术壁垒，其年营收增长率也超过了10%。
华为的信心在于对公认领域技术研发的坚持。
在华为新世纪第一个十年之初，任正非制定了一部华为基本法，其中规定：“为了使华为成为世界一流的设备供应商，我们永远不会进入信息服务行业。 “
任正非后来也解释了这一点，他说：
“华为只是一只大乌龟，只会爬，会爬，完全看不到马路两边的花。不受各种所谓的通风口影响，只会走路它自己的方式。”
事实上，很多人认为，在一个领域长期的坚持和坚持，才是华为最终成功的原因。
目前电子烟行业内的所有品牌都欢欣鼓舞，当新一轮的增长即将到来，当代工厂门庭若市的订单如潮水般涌来时，像博德这样的人已经花了不少钱努力。 2. 投入巨资建立技术优势的品牌实际上已经走在了前面。
毕竟，可控的生产和可控的技术为正在发展的品牌带来了安全性和可靠性。对于那些完全依赖代工厂的“轻资产”电子烟企业，一旦遇到技术壁垒或产能吃紧，对整个供应链的影响和对品牌的损害将变得不可估量。
关键是，刚过2021年春节，BOD看到自身技术积累带来的巨大优势，加大线下零售补贴力度，试图用前所未有的支持市场换取BOD新一销售增长突飞猛进。据说本轮政策的核心是高补贴，其中单店补贴最高66万元。
此外，BOD的新政为门店新促销预留了大量产品。比如最新的市场上柏德就推出了一款名为琥珀青春版的单拍。其实这是绑定到代理商的免费销售支持。
这意味着BOD在今年从租金、装修到开店、销售的每一个环节都设计了高额补贴，另外还有额外的奖励和补贴。基本原则是让店主“轻松开店，开店无忧，无负担，快速赚钱”。而且，根据相关政策，BOD今年决心对销售方进行补贴，“只要开店就补贴，没有时间限制。”
可见，在市场如此强大的支持下，结合BOD在技术和生产方面的优势，这家做好一切准备的电子烟企业得到了业界的认可市场当复苏即将来临
加上市场的乐观，必然会引发新一轮投资，新一轮投资必将带来更激烈的竞争。在这种情况下，进入市场的各个品牌的利润率肯定会呈线性下降趋势。拥有此时所有技术和生产能力的公司在应对这种情况方面具有天然优势。
这对整个行业都极为重要。
*文中图片来自：，基于VRF协议。